探索符合中国国情的开发性金融之路
——国家开发银行四川省分行的成功实践
开发性金融是政策性金融的深化和发展，是适应市场落后和缺失，为维护国家金融安全、增强经济竞争力而出现的一种金融形式。开发性金融用建设市场的方法实现政府的发展目标。只要有市场缺损又前景光明的投融资领域，能够进行市场建设、以整合体制资源取得效益的，就是开发性金融的领域。无论是发展中国家还是发达国家，都需要运用开发性金融来实现政府的既定目标，促进经济社会协调发展。
当前，我国经济社会发展中的问题及矛盾，从一定意义上可以归结为经济社会发展与金融发展相脱节，融资体制与市场建设发展落后，使得经济社会得不到统筹发展所必需的融资支持。具体说来，既有能源交通等物质瓶颈，又有融资体制瓶颈，使“三农”、中小企业、西部开发、县域经济等领域得不到及时、足够的融资支持。而这在相当程度上是由于制度和市场建设滞后，因此，开发性金融在中国有广阔的领域和空间，这是由中国经济转轨时期和全面建设小康社会的国情特点决定的。
开行通过把开发性金融理念、方法与地方实际情况相结合，不断探索开发性金融支持经济社会发展的新途径，在实践中将开发性金融的融资优势和政府的组织协调优势相结合，共同整合资源形成系统的合力，共同建设市场，取得了支持经济社会发展和良好市场业绩的“双丰收”。
开行四川省分行就是开行贯彻国家宏观调控政策，适应国情省情，支持地方经济社会协调发展，构建社会主义和谐社会的典型和缩影。
四川是西部地区的经济、人口和农业大省，在国家实施西部大开发战略中的地位十分关键。国家开发银行四川省分行作为政府的开发性金融机构，坚持“政府热点、雪中送炭、规划先行、信用建设、融资推动”的方针，积极发挥开发性金融的先锋、先导和先进作用，不仅仅是为做项目而做项目，更是将自身的融资优势和地方政府的组织协调优势相结合，形成建设市场的巨大力量，不断推进市场建设、信用建设和制度建设，对全省投融资体制的发育、改革和发展起到了不可替代的孵化作用，促进了四川经济社会的发展。
理论创新篇
开发银行充分发挥开发性金融的先锋、先导和先进作用，与政府、市场的力量相结合，共同推动市场建设、信用建设和制度建设，构建健康、高效的市场和融资体系，促进市场经济体制的基础建设，有利于社会主义市场经济体制的培育和完善，实现项目建设和投融资体制建设的“双成功”———将开发性方法融入到开发性金融实践中。开发性金融用开发性方法，把市场建设、制度建设的新理念、新内容注入到融资基本矛盾中去，把低级、低效率的融资关系，改造成高级高效率的融资关系，把开行的融资对象提升到市场高素质的水平，成为开发性的新平台，并以此推动市场建设，扩散到各个领域，整合各方资源，提高经济的效率和活力，保证了国家重大项目的顺利建设。
二滩水电站作为三峡工程上马之前全国最大的水电工程，投资巨大，建设资金缺乏，由于多种原因，巨额贷款让许多银行望而却步，而国外金融机构的贷款又是十分有限的。在工程建设的关键时期，开发银行在实践中摸索和运用开发性金融理论，主动为二滩水电站提供了107亿元的人民币中长期贷款和1.5亿美元的外汇贷款，使该项目有了可靠的资金保证，工程得以顺利开展。并且，开发银行还为二滩电站送出工程贷款共计75.8亿元，保证了电站建成后电量的顺利外送。在该行的大力支持下，二滩水电站于1999年12月全部投产，有力缓解了四川的缺电问题。二滩投产初期，受东南亚金融危机和国内电力市场需求等因素影响，上网电量和电价不理想，开发银行针对项目的具体情况，为其制定合理的融资方案，使其还贷压力大为缓解，现金流量明显改善，二滩公司的长期偿债能力和信用能力也大为提高。近年来，电力严重紧缺，二滩水电站的建成，缓解了电力市场的紧张，也标志着作为全国十三大水电基地之一的雅砻江，成功地完成了梯级滚动开发的第一步。二滩公司经营效益大幅提升，现金流稳定，也为加快雅砻江流域梯级开发奠定了良好的基础。
———把融资优势与政府的组织协调优势相结合，形成建设市场的巨大力量。我国现阶段面临着市场空白和市场缺损的国情，只有首先建设市场，才能发挥市场配置资源的基础性作用。开发银行与地方政府合作，双方立足于我国市场空白和缺失的阶段性特点，把政府、金融和市场力量相结合，共同推动市场建设、信用建设和制度建设，构建健康、高效的市场和融资体系，促进市场经济体制的基础建设，有利于社会主义市场经济体制的培育和完善。开发银行在政府和市场之间发挥桥梁和纽带作用，通过市场化运作，将开行的融资优势和政府组织协调优势相结合，抓住信用建设这个根本环节，实现项目建设和市场建设的双成功，为其他资金进入创造市场条件，用建设市场的方法实现政府的目标。
开发银行从2000年开始，选择成都、绵阳、德阳等省内经济较发达的地区，开始了城市基础设施领域的探索。绵阳市政府在与开发银行形成“以融资推动市场建设”这一共识的基础上，于2000年按现代企业制度要求对借款人进行了改革：一是规范法人治理结构，建立“三权分离”的制衡机制；二是理顺借款人母子公司之间的管理关系和运作中的工作程序，做到产权清晰、分级管理、授权经营、有效监督；三是增强借款人实力，市政府连续两年注入优质资产，使其拥有全资子公司5家、控股子公司3家、参股公司2家，优良资产达16亿元；经营范围涉及城市供水、污水处理、高科技项目等众多领域，具有较强造血功能的经济实体。开发银行的信贷支持，使绵阳市引进的外资由2001年的2300万美元提高到了2002年的5167万美元，吸引国内投资由2001年的18.9亿元增加到了2002年末的34.5亿元，在短短1年的时间内吸引投资增长了近一倍。
在绵阳城市基础设施项目成功实践的基础上，在开发银行的积极推动下，全省城市基础设施投融资改革稳步推进。通过将中长期贷款引入城市基础设施建设，利用基础设施的改善带来土地增值和相关收益作为还贷基础，封闭运作，形成信贷资金“借、用、管、还”一整套新的运作模式，为城市基础设施建设探索出了一条市场化运作的新路子。到目前为止，开发银行已为全省18个市州的城市基础设施项目提供了贷款支持，收到了良好的经济效益和社会效益。
———运用组织增信原理，以信用建设为主线，大力推进信用建设和市场建设。政府组织增信是一个国际惯例，由来已久，广泛发挥作用，其核心在于推动建立风险控制机制和信用体系。政府组织增信也是中国国情的重要特点，是开发银行与政府的一种合作方式，目的是聚合社会的各种资源和力量，实现项目建设和市场建设的双成功，促进地方税收和财政的增长，实现健康财政与健康金融的良性互动，这不是担保方式。开行运用组织增信原理，构建市场化的信用平台，以及各级政府主动协调促进，把各方面的力量结合起来。在这个过程中，开行致力于推进治理结构、法人、现金流和信用建设，以信用建设为主线，开发性金融积极促进各类信用平台的建立和完善，促进融资体制的完善和信用制度的发展，各地政府和企业对信用建设的认知程度不断提高，使社会信用体系获得了制度保障和长远发展的动力，这就使国家信用、开行信用、政府和群众组织的信用能够孵化出企业信用和市场信用，培育出大小不同的市场主体。
川高公司作为四川省交通厅的融资窗口，在其成立的初期，只担负项目融资的职能，在贷款资金的“借”与“用”上“两张皮”，公路项目的招投标、资金支付的审核均由项目业主负责，川高公司不审查、不直接控制，没有承担起相应的责任。
开发银行本着为客户服务的原则，按照建立现代企业制度的要求，积极帮助川高公司完善法人治理结构建设。一是要求川高公司改革内部授权管理机制，对贷款资金的使用承担责任；二是将川高公司建设成为全省高速公路的融资平台，完善和突出其对高速公路建设、管理和经营的职能；三是进一步完善川高公司的内部管理机构，建立相应的公路建设、养护、财务管理和资产管理的机构，使其责任到人、分工明确；四是进一步加强对收费资金的管理，将全省高速公路收费资金实行统一管理，统筹考虑。在开行的积极帮助和支持下，川高公司的经营实力明显增强，对高速公路的管理能力显著提高，受到社会各界的一致好评。
———以建设市场的方法，打通制度瓶颈制约。开发性金融通过运用市场建设的方法，把政府的组织优势和开发性融资优势结合起来，着力于发展中的瓶颈，实现政府的发展目标。
社区金融是重点解决下岗再就业和中小企业贷款难的全新尝试。与一般中小企业贷款不同，社区金融面对的是最需要扶持的弱势群体，解决的是经济社会发展中最薄弱的环节，同时也最能体现开发性金融的原理和作用。社区金融运行方案设计是采用“政府组织、民主评议、群众监督、利益约束”的模式，分三个层次进行运作，将政府协调、组织增信、民主评议、群众监督有机结合起来，使开发性金融的高能量、政府组织的高效率通过层层分解，渗透到社会经济生活的微观层面，推动微观层面信用制度的建立和完善。
目前，社区金融试点取得初步成效，已为成都市武侯区三批11家中小企业发放贷款1050万元，累计创造就业岗位174个；为锦江区第一批10户农民发放贷款15万元，支持农民创业增收；与成都市武侯区政府签订了2000万元再就业小额贷款合作协议，并发放贷款817万元，解决580人的再就业问题。
政策实践篇
开行积极贯彻落实国家宏观调控政策，严格按照国家有关部门下达的贷款规模发放贷款，发挥逆向调节和正向调节两方面的重要作用，服务于国家宏观调控的需要，坚持有保有压，确保重点项目顺利建设，支持贫困落后地区和社会瓶颈领域发展，防止重复建设，维护金融安全和金融市场稳定，培育优质客户，强化内部管理，实现宏观调控能力和自身经营管理水平的“双提高”。
———主动围绕和配合国家宏观调控政策开展工作。一方面，开行认真执行国家有关部门下达的贷款规模，从不超越规模发放贷款，这本身就是宏观调控的组成部分，是从总量上对经济进行宏观调控的重要方面。另一方面，开行通过发挥逆向调节和正向调节两方面的重要作用，服务于国家宏观调控的需要。比如，在逆向调节方面，开行按照宏观调控要求，主动控制贷款规模和增速。在正向调节方面，开行大力支持经济结构调整，贷款向经济社会瓶颈领域集中，贷款主要投向了“煤电油运”以及农林水、通讯、公共基础设施等领域，还重点加大了对新农村建设和中小企业的支持力度。
近年来，按照中央提出的“区别对待、有保有压”的要求，开行对钢铁、电解铝、水泥等过热行业项目，对不符合国家政策要求的项目，坚决不开发、不评审、不贷款；同时又以优质资产和优质信贷加大对“两基一支”及其配套领域中社会发展瓶颈的支持力度，保证关系发展大局的重点项目建设的资金链不断，避免经济发展的大起落，充分发挥和体现了在总量和结构上的调控作用，成为国家宏观调控的组成部分和有力工具。
———开行与地方政府合作，共同推进市场建设，落实科学发展观。开行与地方政府合作，对双方都是一种有效的约束。在地方政府一侧，就是承诺维护好融资和发展的秩序，并根据国家的宏观经济政策，在科学规划的基础上确定建设项目。在开行一侧，就是通过提供政策性贷款承诺，支持地方政府用市场的资金，安排未来五年、十年的规划，约束当前盲目投资的冲动。在具体的合作方式上，开行注重与地方政府共同构造融资平台，推进治理结构、法人、现金流和信用建设，培育健康的市场主体，防范金融风险。
西昌至攀枝花高速公路作为四川省高速公路网络的重要连接线，是全省“十五”重点建设项目，但由于桥梁多、隧道长，投资大，很多银行望而却步。开发银行从培育项目的角度入手，主动担当起了财务顾问，提供了一整套解决方案。另外，开行为减轻借款人的还贷压力，还帮助项目单位合理安排融资方案，使西攀路项目的实施方案变得实际可行。在开行的大力支持下，西攀路终于在2002年
12月正式动工兴建。———支持贫困落后地区发展。四川地处西部地区，经济社会发展不平衡。像巴中、眉山、雅安等落后地区，一方面财力微弱，主要依靠各级财政转移支付；另一方面有些金融机构撤出，经济社会发展受到严重制约。开行将融资优势与当地的自然资源、政府资源优势相结合，挖掘经济发展的潜在动力，推动了这些地区的发展。
巴中市经济发展基础和财力薄弱。2005年全市存款增长24%，贷款仅增长2.79%。开发银行坚持履行政府的开发性金融机构的使命和社会责任，积极发挥开发性金融以融资推动市场建设和制度建设的作用，填补市场融资的缺失。一是与巴中市政府共同建立起开发性金融合作机制。二是充分发掘经济欠发达地区政府资源的潜力，形成有效的风险防范机制。三是明确支持的重点，把资金用到当地经济建设最需要的地方，如交通、城市基础设施建设、教育等领域。
———推动经济社会瓶颈领域发展。解决中小企业贷款难问题。针对中小企业普遍存在融资难、融资渠道不通畅的现状，分行积极推动全省中小企业融资体系的建设。参照社区金融模式，探索出了支持中小企业发展的运作模式。已为成都和绵阳两市的156家中小企业发放贷款4.5亿元，新增就业岗位6300余个，有力地支持了全省中小企业的发展。
解决“三农”问题。结合四川实际，分行提出了“因地制宜发展生态农业、特色农业，加快农业产业化，通过支持龙头企业带动全省农业发展”的思路。分行向新希望集团农牧业产业化项目意向承诺贷款30亿元，签订了首批11.7亿元借款合同并发放贷款2亿元，积极支持新希望集团“做强做大”，实施“走出去”战略。2005年新希望集团实现销售收入163亿元，同比增长了165%，惠及近200万农民。
支持教育领域发展。大力支持农村攻坚中小学危房改造、职业技术教育等项目的建设，为成都市区县423所农村中小学标准化建设项目承诺贷款7亿元发放2亿元，使这些中小学的学生容纳人数由原来的40.4万人提高到了44.9万人，增长11.14%，极大地提高了入学率，改善了学习环境。通过评审模式创新完成了绵阳、德阳、攀枝花等6个市州教育项目的评审并经总行承诺，已发放贷款2.84亿元，迅速扩大教育行业贷款覆盖面。同时，积极帮助绵阳、德阳建设一流的职业教育园区。
支持新型工业化建设。一是建设德阳国家级重装园区，并在园区内建设研发基地，使其形成一个高端领域。二是贷款支持东方汽轮机厂的搬迁工作，将其厂区从山区搬迁到德阳重装园区里加快发展。三是支持二重集团的相关项目。在2003年为其发放1.12亿元贷款的基础上，又为其三个“双高一优”项目发放4亿元中长期贷款和8000万元短期贷款，进一步提升了二重集团的制造装备水平。四是建设绵阳“国家级高新技术开发区永兴产业园”，将绵阳的很多高新技术企业迁至工业园区集中加快发展。
———通过管理资产运作，引导资金投向，维护金融安全和金融市场稳定。按照国家宏观调控的要求，通过管理资产运作的方式，积极带动其他银行和社会资金投入到国家急需发展的行业和领域。从2003年下半年开始，分行通过银团贷款等方式，拿出能源、交通等行业的优质贷款和资产转让给商业银行，支持煤电油运等国家重点发展的项目，防止国家和地方重点建设项目资金链断裂和产生泡沫。分行先后与多家银行开展了管理资产合作，使这些银行参与了二滩水电站、广安电厂、绵阳至广元高速公路、成都高新区等重点项目的建设和运营，起到了良好的带动作用。
———培育优质客户和强化内部管理，不断提高经营管理水平。按照现代企业制度的要求，规范并完善了借款人的法人建设、法人治理结构建设和公司内部管理运作体制，培育一批大客户、好客户和优质客户。
开行四川省分行把推进信用建设、制度建设作为强化内部管理的核心和动力，将信贷管理和信用管理相结合，将内部管理和制度建设相结合，努力提高经营管理水平。分行出台了《建立信用风险全面动态管理体系的实施意见》，以信用评级和债项评级为识别信用风险的主要手段，通过贷后信用建设管理台账和信用风险动态核查制度，对信用风险进行全方位监控。针对信贷工作的风险点，率先制定了《四川省分行合同审核规范》；为防止信贷资金支付中被套取、挪用，制定了《四川省分行资金支付审核规范》，建立了“资金支付风险提示制度”；根据不同行业支付风险大小，细化支付审批权限，通过一系列的改革，进一步规范和完善了内部管理制度，真正树立起了风险防范意识，提高了对风险的识别能力，使他们的经营管理水平再上一个新台阶。
成效篇
充分发挥开发性金融的作用，有效支持了社会瓶颈领域和薄弱环节的发展，取得了支持地方经济社会和谐发展和取得良好经营业绩的“双丰收”
截至2006年4月，开行四川省分行已累计向全省400多个项目发放贷款，帮助四川缓解了“用电难”、“蜀道难”、“吃水难”、“通讯难”、“用气难”等“五大难”问题，使广大人民群众真正受益，得到了四川省委、省政府领导的高度评价。特别是“十五”期间，开行贷款确保了全省电力、交通、城市基础设施等领域一大批重点项目的顺利开工建设，为四川经济社会发展做出了贡献。主要体现在：
———充分发挥了中长期信贷领域主力银行作用，为四川经济社会发展提供长期稳定的信贷支持。“十五”期间，开行四川省分行为300多个建设项目发放了贷款，主要涉及电力、公路、、铁路、城市基础设施等项目，有力支持了紫坪铺水利枢纽工程、西攀路、都汶路的开工建设，推进了成都、绵阳、内江、泸州等地州经营城市战略的实施，加快城镇化进程；确保了双流机场改扩建工程、广安电厂二期、成都市三环路、成南路等项目的按时竣工投产。
———发挥专家银行优势，为政府和客户提供财务顾问服务。开发银行充分发挥专家银行的作用，为政府与客户担当财务顾问，提出了很多很好的建议。开发银行在西攀路、紫坪铺水利枢纽工程、四川高速公路管理体制等方面向各级政府提供了操作性强、含金量高的建议和意见。
———围绕省市政府关心的“热点”“难点”开展工作，有效支持了经济社会瓶颈领域的发展。近年来，四川经济虽有快速发展，但整体还是低水平的快速增长，结构性矛盾和体制性障碍仍然突出，深化改革、调整结构、转变经济增长方式的任务还十分繁重。比如城镇化水平低、解决“三农”问题的难度较大、经济增长的资源性约束加剧、就业再就业和社会保障压力大等。开行四川省分行紧紧围绕四川经济发展的薄弱环节开展工作，在“三农”、县域经济、中小企业、国企改革、红色旅游、科教文卫和社会主义新农村建设等领域进行了积极探索，为77个社会瓶颈领域项目累计发放贷款46.8亿元，支持了362家中小企业、19家国企和20家高科技企业的发展，帮助1300余所学校进行改扩建，带动了通江、南江、郫县等小城镇的建设，推动了华蓥山、泸定桥等红色旅游项目的发展；解决了4.2万人的再就业问题，惠及200余万农民，成效显著。
———在有力支持经济社会发展的同时，开行自身也取得了优异的经营业绩。到2005年底，开行四川省分行贷款本息回收率连续13个季度保持在98%以上的高位，表内外不良贷款率为0.16%，各项经营指标位居四川省金融机构前列。
来源：金融时报 2006年06月15日
编辑：中国中小商业企业协会信息部